2023 предлага оптимизъм за глобални инвестиции предвид забавяне на високите лихви Федерален резерв.
В началото на февруари, Централна банка на САЩ повдигна лихвен процент от 25 базисни точки, След "парична криза" по-нататък агресивен през 40 години.
Това мина добре получени от пазара, което не само Очаквах това да се случи, но вярваше, че нивата ще бъдат под това, което е предвидено от Фед.
Но това не е единствената добра новина: инфлацията в САЩ продължава да показва признаци на конвергенция, натрупвайки три последователни месеца на забавяне.
Основното световната сила ще публикува нейния ценови индекс януари потребител тази седмица, а анализаторите прогнозират, че базисната инфлация ще падне до 5,5% През предходната година.
Ако бъде валидиран, Федерален комитет за отворен пазар (FOMC) няма достатъчно причини да поддържа ставките над 5% за останалата част от годината, тъй като исторически циклите на силно увеличение на цените са се смекчавали, когато са достигнали дългосрочна инфлация (базисна инфлация).
В резултат на това рисковите активи и американски акции са напреднали до възстанови се особено.
Аржентинците също могат да се възползват от тази нова ситуация, чрез която чуждестранните компании могат да инвестират в страната Аржентински депозитни сертификати (CEDEAR).
Тези субтитри позволи на обществото да купува акции цитиран в Уол Стрийт в замяна на песо.
И това е една от любимите опции в четното портфолио.да запази капитала и да се защити от колебания на обменния курс поради поскъпването на Долар за финансово разплащане (CCL).
CEDEAR: Защо те са добър вариант за инвестиция?
Мауро Маца, шефе Проучване на Bull Markets, каза на iProUP, че възстановяването на NYSE беше свързано с лихвени проценти поради проста причина.
„Тя представлява цената, на която даден поток се дисконтира, за да се достигне до настоящата стойност на активите, които съставляват потока. С увеличаването му се получават по-ниски цени. „Това облекчаване на Фед трябва значително да намали натиска върху акциите“, каза той.
PPI анализаторът, Диего Мендес, каза пред iProUP, че въпреки благоприятното съобщение от паричните власти, Уол Стрийт беше изненадан да научи данните на заетостта през първия месец на 2023 г.
Според експерта създаването на 517.000 Работни позиции, което доведе до повишаване на нивото на безработицата до 3.4% (историческият му минимум) Въпреки увеличаването на участието 62.4%, това не беше добра новина.
„Наличието на толкова силен пазар на труда, с почти всички свободни работни места сред безработните, може да доведе до по-високи заплати и съответно по-високи цени“, обяснява той.
В този смисъл, Мендес спира ритъма на rвъзстановяване на международни действия. „Инвеститорите започват ценят по-високи ставки.
Това оставя място за a увеличение с повече от една четвърт от процентен пункт“, каза той.
Освен това той посочва, че „тези страхове бяха подсилени, когато Джеръм Пауъл, президент на Федералния резерв, не изключи възможността за повторение на по-агресивната позиция от 2022 г. Тогава това възстановяване би било застрашено от възможна рецесия, която би довела основните показатели да маркираме в червено за втора поредна година.“
от своя страна Браян Арсе, анализатор инвестиции на Liebre Capital, каза това на iProUP Започна 2023 г със силен покачване на акциите на растеж, до степен, че Индексът Nasdaq Composite скочи със 10% през януари.
Така че посочва, че спестителите са в очакване на Фед отпуснете се и сте спекулирайки с това.
CEDEAR: Кои сектори ще бъдат най-печеливши с политиката на Фед?
Mazza посочва, че секторите, които са най-чувствителни към интерес, са тези, свързани с технологиите. „Иновационните компании не генерират положителни парични приходи, а ги консумират в ситуации, близки до рецесия. За това им трябва заем. И това често се прави при висока алтернативна цена. значително подобрение на тези функции“, очаква той.
От PPI гарантира, че в сценарий в който Федералният резерв смекчи политиката си парични за дълго време, на основна световна икономика ще покаже признаци на слабост, докато се превърне в неизбежна криза.
Така броят на елементите намалява „бенефициенти“ и е в крак с неговия партньор в иновационната индустрия.
„Ако търсенето от страна на технологичните компании не бъде засегнато, можете да си представите, че това е добре. Най-вероятно вярваме, че най-малко цикличните или дори антицикличните компании ще извлекат най-големи ползи“, казва търговецът.
Специалистът по Столичен заек посочва, че е а много оптимистичен сценарий и това, ако нарастване на рисковите активи, сегментът може да се появи технологично като лидер в рентабилност след тежък удар през 2022 г.
CEDEAR: Какво да включите в портфейлите?
За да се възползвате от този контекст, Маца Посочва, че харесва имената на двама технологични компании:
- PayPal (PYPL): за успешните преструктуриране на финансовото управление преди година
- Amazon (AMZN): Защо спряхте да се фокусирате върху маркетинг в полза на страхотни оферти технологичен? Поддържайте a стабилно ниво на доходи.
В допълнение към категорията на технология, PPI препоръчва включването в борсовия портфейл на реномирани компании с a силно присъствие в съответните сектори.
Така Кока-Кола (КО), Barrick Gold (GOLD), Pfizer (FPF), JP Morgan Chase (JPM), ExxonMobil (XOM), Johnson & Johnson (JNJ), Procter & Gamble (избрах CEDEAR от PG). Комуникации на Verizon (VZ).
По този начин, като доларизирате портфолиото си, вие не само се предпазвате от „Аржентински риск“, но също така печелите допълнителен дивидент от около 3.4%.
Арсе признава, че фокусът му е върху компании като Coca Cola (KO) и 3M (MMM), която до сега те са подценени.
„Най-голямата компания за безалкохолни напитки ще отчете резултати тази седмица и вече видяхме силни резултати от компании за безалкохолни напитки като McDonald's (MCD), PepsiCo (PEP), Procter & Gamble (PG), Unilever (UL) и други, включително Walt Disney . (DIS)”, казва генералният директор.
Той допълва, че гигантът в търговията с индустриални стоки е постигнал резултатите се очаква през последния период на 2022 г” и подчертава a допълнителна полза: „Тези компании ни дават a годишна дивидентна доходност съответно от 3% и 5%.”
В крайна сметка, специалистите са съгласни, че възможностите които възникват след умереността на Фед, могат да бъдат придружени от позициониране компании със силен капацитет за генериране продажби, които позволяват им да разпределят печалбите между своите инвеститори.