Rok 2023 napawa optymizmem dla globalnych inwestycji biorąc pod uwagę spowolnienie wysokich stóp procentowych Rezerwa Federalna.
Na początku lutego Bank centralny USA podniósł stopy procentowe o 25 punktów bazowych, po „kryzys monetarny” dalej agresywny od 40 lat.
To było dobre otrzymane przez rynek, który nie tylko Spodziewałem się, że to się stanie, ale wierzył, że poziomy będą poniżej tego, co ustaliła Fed.
Ale to nie jedyna dobra wiadomość: inflacja w USA nadal wykazuje oznaki konwergencji, notując trzy kolejne miesiące spadku.
Główny światowa potęga opublikuje jego wskaźnik cen do Konsument styczeń w tym tygodniu, a analitycy przewidują, że Inflacja bazowa spadnie do 5,51 TP3T w porównaniu do roku poprzedniego.
Jeżeli zatwierdzone, Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) Nie ma wystarczających powodów, aby utrzymywać stopy procentowe powyżej 5% do końca rokuponieważ historycznie rzecz biorąc cykle silnych wzrostów cen łagodnieją, gdy osiągają długoterminowa inflacja (inflacja bazowa).
W rezultacie aktywa ryzykowne i Akcje amerykańskie posunęli się do szczególnie odzyskać siły.
Argentyńczycy również mogą skorzystać z tej nowej sytuacji, ponieważ zagraniczne firmy mogą inwestować w kraju za pośrednictwem Argentyńskie Certyfikaty Depozytowe (CEDEAR).
Te napisy zezwolić społeczeństwu na zakup akcji wymieniony w Wall Street w zamian za peso.
I jest to jedna z preferowanych opcji dla portfelaw celu zachowania kapitału i zabezpieczenia przed wahaniami kursu walutowego ze względu na aprecjację Rozliczenie finansowe w dolarach (CCL).
CEDEAR: Dlaczego są dobrą opcją inwestycyjną?
Mauro Mazza, głowa Badania rynków byka, poinformował iProUP, że odzyskanie Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych był powiązany z stopy procentowe z prostego powodu.
„Reprezentuje cenę, po której przepływ jest dyskontowany w celu uzyskania wartości bieżącej aktywów tworzących przepływ. W miarę wzrostu ceny spadają. „Łagodzenie polityki pieniężnej przez Fed powinno znacznie zmniejszyć presję na akcje” – powiedział.
Analityk PPI, Diego Mendez, powiedział iProUP, że pomimo pozytywnego ogłoszenia ze strony władz monetarnych, Wall Street byłem zaskoczony, gdy dowiedziałem się o danych zatrudnienie w pierwszym miesiącu 2023 roku.
Zdaniem eksperta stworzenie 517.000 praceco spowodowało wzrost stopy bezrobocia do 3.4% (minimum historyczne) Pomimo wzrostu uczestnictwa w 62.4%, to nie były dobre wieści.
„Obecność tak silnego rynku pracy, na którym niemal wszystkie miejsca pracy są wolne wśród osób bezrobotnych, może prowadzić do wyższych płac, a w konsekwencji wyższych cen” – wyjaśnia.
W tym sensie, Mendez zatrzymaj rytm rodzyskiwanie akcji międzynarodowych. „Inwestorzy zaczynają rozważ wyższe stawki.
To pozostawia miejsce na wzrost o ponad jedną czwartą „o jeden punkt procentowy” – powiedział.
Zwraca również uwagę, że „te obawy zostały wzmocnione, gdy Jerome Powell, prezes Fed, nie wykluczył możliwości powtórzenia bardziej agresywnej postawy z 2022 r. Ożywienie to byłoby zatem zagrożone przez możliwą recesję, która doprowadziłaby „główne wskaźniki zaznaczono na czerwono drugi rok z rzędu”.
Ze swojej strony Brian Arce, analityk Inwestycje Liebre Capital, powiedział iProUP, że Rozpoczął się 2023 rok z silnym wzrost akcji wzrostu, do tego stopnia, że Indeks Nasdaq Composite wzrósł w styczniu o 101%.
Zatem wskazuje, że oszczędzający są czekając na Fed zrelaksuj się i jesteś spekulując na ten temat.
CEDEAR: Które sektory będą bardziej dochodowe przy polityce Fed?
Mazza podkreśla, że sektory najbardziej wrażliwe na interesy to te związane z technologią. „Innowacyjne firmy nie generują dodatniego dochodu pieniężnego, lecz raczej go konsumują w sytuacjach bliskich recesji. W tym celu potrzebują pożyczki. Często wiąże się to z wysokim kosztem alternatywnym. „zauważalna poprawa tych funkcji” – przewiduje.
Z PPI zapewnia, że w scenariuszu w którym Fed łagodzi politykę pieniężne przez długi czas, wiodąca gospodarka świata będzie wykazywać oznaki słabości do czasu stać się nieuniknionym kryzysem.
W ten sposób liczba elementów maleje „beneficjenci” i nadąża za swoim odpowiednik w branży innowacyjnej.
„Jeśli popyt ze strony firm technologicznych nie ucierpi, można sobie wyobrazić, że jest w porządku. „Najprawdopodobniej uważamy, że największe korzyści odniosą spółki mniej cykliczne, a nawet antycykliczne” – mówi trader.
Specjalista ds. Zając Kapitalny wskazuje, że jest to bardzo optymistyczny scenariusz i że jeśli tak będzie dalej, wzrost aktywów ryzykownych, odcinek mogłoby powstać technologiczne jako lider w rentowność po ciężkim ciosie w 2022 r.
CEDEAR: Co powinno znaleźć się w portfolio?
Aby wykorzystać ten kontekst, Mazza Mówi, że podobają mu się imiona dwóch firmy technologiczne:
- Płatność kartą kredytową PayPal: dla udanego restrukturyzacja zarządzania finansami rok temu
- Amazonka (AMZN): Dlaczego przestałeś się na tym skupiać? marketing na rzecz świetnych ofert techniczny? Utrzymuj stabilny poziom dochodów.
Oprócz kategorii technologii, PPI zaleca włączenie w portfelu akcji renomowanych spółek o silna obecność w swoich sektorach.
Więc Coca-Cola (KO), Barrick Gold (ZŁOTO), Pfizer (FPF), JP Morgan Chase (JPM), ExxonMobil (XOM), Johnson & Johnson (JNJ), Procter & Gamble (wybrałam CEDEAR z PG). Komunikacja Verizon (VZ).
Dzięki dolarowaniu swojego portfela nie tylko chronisz się przed „Ryzyko argentyńskie”ale zarabiasz także dodatkową dywidendę w wysokości około 3.4%.
Arce przyznaje, że skupia się na takich firmach jak Coca-Cola (KO) i 3M (MMM), że do zostały obecnie niedocenione.
„Największa firma produkująca napoje bezalkoholowe opublikuje wyniki w tym tygodniu, a już widzieliśmy dobre wyniki firm produkujących napoje bezalkoholowe, takich jak McDonald's (MCD), PepsiCo (PEP), Procter & Gamble (PG), Unilever (UL) i innych, w tym Walt Disney . (DIS)”, mówi dyrektor generalny.
Dodaje, że gigant sprzedaży dóbr przemysłowych osiągnął wyniki spodziewane w ostatnim okresie 2022 r.„i podkreśla dodatkowa korzyść: „Te firmy dają nam roczna stopa dywidendy wynosząca odpowiednio 3% i 5%.”
Krótko mówiąc, Specjaliści są zgodni, że możliwości pojawiające się po umiarkowaniu Fed mogą być połączone z pozycjonowaniem firmy o dużej zdolności do generowania sprzedaż, która pozwalają na dystrybucję zysków pomiędzy inwestorów.