2023 oferece otimismo para investimentos globais, dada a desaceleração nas altas taxas de juros Reserva Federal.
No início de fevereiro, Banco central dos EUA levantou o taxas de juros em 25 pontos base, depois de “crise monetária” avançar agressivo em 40 anos.
Isso correu bem recebido pelo mercado, que não só Eu esperava que isso acontecesse, mas ele acreditava que os níveis seriam abaixo do estipulado pelo Fed.
Mas esta não é a única boa notícia: a inflação nos EUA continua a dar sinais de convergência, acumulando três meses consecutivos de desaceleração.
Principal potência mundial publicará seu índice de preços consumidor de janeiro esta semana, e os analistas prevêem que o o núcleo da inflação cairá para 5,5% Em relação ao ano anterior.
Se validado, o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) não tem razões suficientes para manter as taxas acima do 5% para o resto do ano, uma vez que, historicamente, os ciclos de fortes aumentos de preços suavizaram-se quando atingiram o inflação de longo prazo (núcleo de inflação).
Como resultado, os activos de risco e Ações dos EUA progrediram para recuperar especialmente.
Os argentinos também podem se beneficiar desta nova situação, como as empresas estrangeiras podem investir no país através Certificados de Depósito Argentino (CEDEAR).
Essas legendas permitir que o público compre ações citado em Wall Street em troca de pesos.
E é uma das opções preferidas do portfólio Even.para preservar o capital e proteger-se das flutuações da taxa de câmbio devido à valorização do Dólar de Liquidação Financeira (CCL).
CEDEAR: Por que são uma boa opção de investimento?
Mauro Mazza, chefe de Pesquisa de mercados em alta, disse ao iProUP que a recuperação do NYSE estava ligado ao taxa de juros por um motivo simples.
“Representa o preço pelo qual um fluxo é descontado para chegar ao valor presente dos ativos que compõem o fluxo. À medida que aumenta, ocorrem preços mais baixos. “Essa flexibilização do Fed deve aliviar significativamente a pressão sobre as ações”, disse ele.
O analista do PPI, Diego Méndez, disse ao iProUP que, apesar do anúncio favorável da autoridade monetária, Wall Street fiquei surpreso ao saber dos dados de emprego do primeiro mês de 2023.
Segundo o especialista, a criação de 517.000 empregos, o que fez com que a taxa de desemprego subisse para 3.4% (seu mínimo histórico) Apesar do aumento da participação 62.4%, não foi uma boa notícia.
“A presença de um mercado de trabalho tão forte, com quase todas as vagas entre os desempregados, pode levar a salários mais elevados e, consequentemente, a preços mais elevados”, explica.
Nesse sentido, Méndez suspende o ritmo de rrecuperação de ações internacionais. “Os investidores estão começando a valorizar taxas mais altas.
Isso deixa espaço para um aumento de mais de um quarto de um ponto percentual”, disse ele.
Além disso, destaca que “esses temores foram reforçados quando Jerome Powell, presidente do Fed, não descartou a possibilidade de repetir a postura mais agressiva de 2022. Essa recuperação, então, seria ameaçada por uma possível recessão que levaria os principais indicadores a assinalar a vermelho pelo segundo ano consecutivo.”
Por sua parte, Brian Arce, analista investimentos da Liebre Capital, disse ao iProUP que 2023 começou com um forte aumento de ações de crescimento, a ponto de O índice Nasdaq Composite saltou 10% em janeiro.
Assim, salienta que os poupadores são esperando pelo Fed relaxe e seja especulando sobre isso.
CEDEAR: Quais setores serão mais lucrativos com a política do Fed?
Mazza destaca que os setores mais sensíveis ao interesse são os relacionados à tecnologia. “As empresas de inovação não geram receitas positivas em dinheiro, mas consomem-nas em situações de quase recessão. Para isso eles precisam de um empréstimo. E isso muitas vezes é feito com um alto custo de oportunidade. uma melhoria notável nessas funções”, antecipa.
Desde o O PPI assegura que num cenário em que o Fed relaxa sua política monetário durante muito tempo, o principal economia mundial mostrará sinais de fraqueza até tornar-se uma crise inevitável.
Assim, o número de elementos diminui “beneficiários” e acompanha seu equivalente na indústria da inovação.
“Se a demanda das empresas de tecnologia não for afetada, você pode imaginar que está tudo bem. Muito provavelmente, acreditamos que as empresas menos cíclicas, ou mesmo anticíclicas, colherão os maiores benefícios”, afirma o trader.
O especialista de Lebre Capital destaca que se trata de um cenário muito otimista e que, se o aumento dos ativos de risco, o segmento tecnológico pode surgir como líder em lucratividade depois de sofrer um duro golpe em 2022.
CEDEAR: O que incluir nos portfólios?
Para aproveitar esse contexto, Mazza Ele ressalta que gosta dos nomes de dois empresas de tecnologia:
- PayPal (PYPL): para o sucesso reestruturação da gestão financeira faz um ano
- Amazonas (AMZN): Por que você parou de se concentrar em marketing em favor de ótimas ofertas tecnológica? Manter um nível estável de renda.
Além da categoria de tecnologia, o PPI recomenda a inclusão na carteira de ações de empresas renomadas com forte presença nos respectivos setores.
Então Coca-Cola (KO), Barrick Gold (OURO), Pfizer (FPF), JPMorgan Chase (JPM), ExxonMobil (XOM), Johnson & Johnson (JNJ), Procter & Gamble (escolhi CEDEAR do PG). Comunicações de Verizon (VZ).
Assim, ao dolarizar a sua carteira, você não apenas se protege de “Risco argentino”, mas você também ganha um dividendo extra de em torno de 3,4%.
Arce reconhece que seu foco está em empresas como Coca Cola (KO) e 3M (MMM), que até agora eles foram subvalorizados.
“A maior empresa de refrigerantes divulgará resultados esta semana e já vimos fortes resultados de empresas de refrigerantes como McDonald's (MCD), PepsiCo (PEP), Procter & Gamble (PG), Unilever (UL) e outras, incluindo Walt Disney . (DIS)”, afirma o diretor-geral.
Ele acrescenta que a gigante de vendas de bens industriais alcançou os resultados esperado no último período de 2022” e destaca uma benefício adicional: “Essas empresas nos dão uma rendimento de dividendos anual de 3% e 5%, respectivamente.”
Em última análise, o especialistas concordam que as oportunidades que surgem após a moderação do Fed podem ser acompanhadas por um posicionamento em empresas com forte capacidade de gerar vendas que permitir-lhes distribuir lucros entre seus investidores.