2023 год вселяет оптимизм для глобальных инвестиций, учитывая замедление высоких процентных ставок Федеральный резерв.
В начале февраля, Центральный банк США поднял процентные ставки в размере 25 базисных пунктов, после «валютный кризис» дальше агрессивен в 40 лет.
Это прошло хорошо полученный рынком, который не только Я ожидал, что это произойдет, но он считал, что уровни будут ниже уровня, предусмотренного ФРС.
Но это не единственная хорошая новость: инфляция в США продолжает демонстрировать признаки конвергенции, накапливая замедление в течение трех месяцев подряд.
Главный мировая держава опубликует его индекс цен январский потребитель на этой неделе, и аналитики прогнозируют, что базовая инфляция снизится до 5,5% По сравнению с предыдущим годом.
В случае подтверждения Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) не имеет достаточных оснований удерживать ставки выше 51ТП3Т на оставшуюся часть года, поскольку исторически циклы сильного роста цен смягчались, когда они достигали долгосрочная инфляция (базовая инфляция).
В результате рисковые активы и Акции США продвинулись до особенно выздороветь.
Аргентинцы также могут извлечь выгоду из этой новой ситуации, поскольку иностранные компании могут инвестировать в страну через Аргентинские депозитные сертификаты (CEDEAR).
Эти субтитры позволить публике покупать акции цитируется в Уолл-стрит в обмен на песо.
И это один из любимых вариантов в четном портфолио.сохранить капитал и защитить себя от колебаний обменного курса в связи с повышением курса Доллар финансовых расчетов (CCL).
CEDEAR: Почему они являются хорошим вариантом для инвестиций?
Мауро Мацца, босс Исследование бычьих рынков, рассказал iProUP, что восстановление Нью-Йоркская фондовая биржа был связан с процентные ставки по простой причине.
«Она представляет собой цену, по которой поток дисконтируется, чтобы получить текущую стоимость активов, составляющих поток. По мере его увеличения происходит снижение цен. «Это смягчение ФРС должно значительно ослабить давление на акции», — сказал он.
Аналитик PPI, Диего Мендессообщил iProUP, что, несмотря на благоприятное заявление денежно-кредитного органа, Уолл-стрит был удивлен, узнав данные трудоустройство первого месяца 2023 года.
По мнению эксперта, создание 517.000 Должностичто привело к росту уровня безработицы до 3,4% (исторический минимум) Несмотря на рост участия 62.4%, это были не очень хорошие новости.
«Наличие такого сильного рынка труда, где практически все вакансии среди безработных, может привести к повышению заработной платы и, как следствие, росту цен», — поясняет он.
В этом смысле, Мендес приостанавливает ритм rвосстановление международных действий. «Инвесторы начинают ценить более высокие ставки.
Это оставляет место для рост более чем на четверть процентного пункта», — сказал он.
Более того, он указывает, что «эти опасения усилились, когда Джером Пауэлл, президент ФРС, не исключил возможности повторения более агрессивной позиции 2022 года. Таким образом, этому восстановлению будет угрожать возможная рецессия, которая приведет к основные индикаторы будут отмечены красным второй год подряд».
В свою очередь, Брайан Арс, аналитик инвестиции Liebre Capitalрассказал iProUP, что 2023 год начался с сильным рост акций роста до такой степени, что Индекс Nasdaq Composite в январе подскочил на 10%.
Таким образом, это указывает на то, что вкладчики ждем ФРС расслабься и спекулируя об этом.
CEDEAR: Какие отрасли будут наиболее прибыльными благодаря политике ФРС?
Мацца отмечает, что наиболее чувствительными к интересам являются отрасли, связанные с технологиями. «Инновационные компании не генерируют положительный денежный доход, а потребляют его в ситуациях, близких к рецессии. Для этого им нужен кредит. И это часто достигается за счет высоких альтернативных издержек. заметное улучшение этих функций», — ожидает он.
Из PPI уверяет, что в сценарии в которой ФРС смягчила свою политику денежное в течение длительного времени, основная мировая экономика будет проявлять признаки слабости до тех пор, пока стать неизбежным кризисом.
Таким образом, количество элементов уменьшается «бенефициары» и идет в ногу со своим коллега в инновационной отрасли.
«Если спрос со стороны технологических компаний не пострадает, можно себе представить, что это нормально. Скорее всего, мы считаем, что наибольшую выгоду получат наименее цикличные или даже антициклические компании», — говорит трейдер.
Специалист Столичный Заяц указывает на то, что это очень оптимистичный сценарий и что, если рост рисковых активов, сегмент технологические могут появиться как лидер в рентабельности после тяжелого удара в 2022 году.
КЕДАР: Что включить в портфолио?
Чтобы воспользоваться этим контекстом, Мацца Он отмечает, что ему нравятся имена двух технологические компании:
- PayPal (PYPL): для успешных реструктуризация финансового управления год назад
- Амазонка (AMZN): Почему ты перестал фокусироваться на маркетинг в пользу выгодных предложений технологический? Поддерживать стабильный уровень дохода.
Помимо категории технологии, PPI рекомендует включить в портфеле акций известных компаний с сильное присутствие в соответствующих секторах.
Так Кока-Кола (КО), Баррик Голд (ЗОЛОТО), Пфайзер (ФПФ), JP Morgan Chase (JPM), ЭксонМобил (XOM), Джонсон и Джонсон (JNJ), Procter & Gamble (я выбрал CEDEAR от PG). Коммуникации Веризон (ВЗ).
- Apple фиксирует падение
- приложения для чата
- ЕЦБ ударил по ленте новостей
- Приложения для имитации разрезов
Таким образом, долларизируя свой портфель, вы не только защищаете себя от «Аргентинский риск», но вы также получаете дополнительные дивиденды в размере около 3.4%.
Арсе признает, что его внимание сосредоточено на таких компаниях, как Кока-Кола (КО) и 3М (МММ), что до тех пор, пока сейчас они недооценены.
«Крупнейшая компания по производству безалкогольных напитков сообщит о результатах на этой неделе, и мы уже видели хорошие результаты от таких компаний, производящих безалкогольные напитки, как McDonald's (MCD), PepsiCo (PEP), Procter & Gamble (PG), Unilever (UL) и других, включая Walt Disney. . (ДИС)», — говорит генеральный директор.
Он добавляет, что гигант продаж промышленных товаров добился результатов ожидается в последнем периоде 2022 года» и подчеркивает дополнительная выгода: «Эти компании дают нам годовая дивидендная доходность составляет 3% и 5% соответственно».
В конечном итоге, Специалисты сходятся во мнении, что возможности возникающие после умеренности ФРС, могут сопровождаться позиционированием в компании с сильным потенциалом генерировать продажи, которые позволить им распределять прибыль среди своих инвесторов.