После двух недель потерь Нью-Йоркская фондовая биржа вернулась к торгам на самом низком уровне.
Уолл-стрит начала неделю с дальнейшего падения акций в понедельник, поскольку инвесторы готовились к повышению процентных ставок центральными банками для борьбы с инфляцией.
S&P 500 упал на 0,91 TP3T, Nasdaq упал на 1,51 TP3T, а Dow Jones упал на 0,51 TP3T. Основные индексы восстанавливаются после двух недель потерь.
Недавняя волна продаж продлила падение основных индексов, которое продолжается уже две недели подряд, на пятый день.
Рынки падают, поскольку надежды на более консервативную Федеральную резервную систему угасают на фоне сохраняющейся высокой инфляции. На прошлой неделе центральный банк повысил свой прогноз относительно того, как долго процентные ставки должны оставаться высокими, чтобы сдержать инфляцию, которая наносит ущерб бизнесу и ставит под угрозу расходы. Европейский центральный банк (ЕЦБ) также предупредил о неизбежности повышения процентной ставки.
Больше всего пострадали технологические компании и ритейлеры. Акции Microsoft упали на 2,21% в квартальном исчислении, а акции Home Depot упали на 2,11% в квартальном исчислении.
Акции материнской компании Facebook упали на 4,1 процента после того, как Европейская ассоциация обвинила компанию в нарушении антимонопольных правил путем искажения конкуренции в секторе онлайн-рекламы.
Цены на сырую нефть в США выросли на 1,21 кварты/кварту. Европейские рынки выросли, в то время как азиатские рынки закрылись снижением.
Доходы Министерства финансов увеличиваются. Доходность 10-летних облигаций Migux, которая влияет на ставки по ипотеке, выросла до 3,58 процента с 3,49 процента в пятницу вечером.
На этой неделе инвесторам придется изучить несколько экономических отчетов, чтобы определить, как будет развиваться инфляция.
Национальная ассоциация риэлторов опубликует в среду данные по продажам жилья в США за ноябрь. Ожидается, что продажи жилья снизятся, но цены на недвижимость останутся высокими.
Ожидается, что Conference Board опубликует свой декабрьский отчет о потребительской уверенности в среду. Потребительская уверенность и расходы — еще одна сильная область экономики, но инфляция начинает еще больше давить на потребителей.
В пятницу правительство опубликует индекс потребительских цен за ноябрь. Федеральная резервная система использует этот отчет в качестве барометра инфляции.
На прошлой неделе Федеральная резервная система завершила свое последнее заседание в этом году повышением краткосрочных процентных ставок на полпроцента. Это уже седьмой раз подряд в этом году. Что еще важнее, он дал понять, что ему, возможно, придется удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше, чем ожидает Уолл-стрит, чтобы контролировать инфляцию.
Ставка по федеральным фондам достигла 15-летнего максимума: 4,251 TP3T-4,51 TP3T. Чиновники Федеральной резервной системы ожидают, что к концу 2023 года процентная ставка центрального банка составит от 5% до 5,25%. Их прогнозы не включают снижение ставки до 2024 года.
Инфляция демонстрирует признаки замедления, но довольно медленно. Ошибочная политика ФРС рискует слишком сильно замедлить экономику, даже если экономический рост уже замедляется под давлением инфляции. Это может спровоцировать рецессию. Аналитики ожидают, что это произойдет в 2023 году, хотя пока сложно предсказать серьезность и продолжительность экономических условий.